首页 >> 医疗 >> 百济神州再获20.8亿美金融资,创始人自嘲“人傻钱多”

百济神州再获20.8亿美金融资,创始人自嘲“人傻钱多”

韩璐 来源:21世纪商业评论 2020-07-15
百济神州创下全球生物制药的最高融资记录,已布局新冠肺炎的药物研发。

1-5ed8b539d8972

20.8亿美元!

百济神州(06160.HK)于本周初发布公告,宣布向主要股东发行1.46亿股新股,发行总收入约20.8亿美元。其中,高瓴资本再下重注,认购其中不低于10亿美元的份额。

该笔交易为全球生物科技领域规模最大的股权融资,消息公布后,百济神州连续两日股价大涨,截至7月15日收盘,港股市值超过1500亿港币。资金到位后,公司现金超过50亿美元,子弹充足,可持续投入到制药研发的硬仗之中。

“人傻钱多”,2/3股东增持

过去10年,百济神州资本动作频繁。

2014-2015年,其相继完成7500万美元、9700万美元A轮和A-2轮股权融资,2016年登陆纳斯达克,募资1.82美元,又累计募资超过12亿美元,2018年回归港交所时,再募资9.03亿美元。

期间,公司分别与默克雪兰诺、新基、安进等进行战略合作或权益转让,获得不同金融资金,以支付生物制药企业前期高昂的临床研发成本。其中,2019年11月,美国生物科技巨头安进以27亿美金,购入百济神州20.5%的股份,此轮安进也进行跟投。

百济神州创始人、科学顾问委员会主席王晓东,将强大的融资能力,归结于“人傻钱多”。“(我们)就是认真做药,从世俗眼光看‘很傻’,科学家团队也都灰头土脸;也是这样认真的态度,得到了股东方、合作伙伴的认可。”

之前,全球生物科技领域最大的股权融资交易,由从事新冠疫苗研发的疫苗企业Moderna在今年一笔13亿美元的融资。

百济神州CFO兼CSO梁恒介绍,本次融资起源,来自一个主要股东的反向查询。一般来说,公司主动会找投资方要钱,反向则由投资方主动要求增持。

高瓴资本和美国生物医药投资专家Baker Brothers均参与此次交易,两家从2014年公司第一轮融资便已进场,且参与每一轮投资,从未减持。安进在内,参与此次交易的原有股东合计持股大约是66%,即2/3的股东参与其中。

由于融资大部分来源于已有的股东,本次融资由公司和投资者直接完成注册交易,节省了数千万美元的承销商费用,也避免了公开发行的股价波动。

百济神州创始人、董事长兼CEO欧雷强定义该次融资,为“现象级、变革性”的交易。

布局豪横,已启动新冠研发

20.8亿美金的新融资,会继续用于扩大公司规模和影响力,以及新的产品和投资机会,尤其是管线和商业主线上。

目前,百济神州的全球临床研发团队已达1350多人,最主要的时间和成本都投入到临床开发的阶段。

其中,北京研究中心已达到350多人,可进行12个临床前的项目。一年内,上海研发中心将投入运行,预计该中心研发团队高达650人以上,临床前项目负荷数量将翻倍。

过去5年,百济神州累计研发投入超过20亿美元,远超国内龙头恒瑞医药的研发投入,累计亏损也近19亿美元。2019年,公司收入4.28亿美元,亏损9.49亿美元。

“制药业的费用和成本,大部分发生在开发阶段,除非能让你的药物惠及到全球尽可能多的人,否则没有办法覆盖前期成本。”欧雷强解释,20.8亿美元的融资,将有助于百济神州变革行业的传统做法,“从药物的临床前研发、临床开发、生产,甚至到商业化,每一个领域能做到更加高效。”

巨额资金加持,的确帮助百济神州领先于国内其他生物制药企业。

成立10年,公司已建立多样的抗肿瘤靶点和药物技术平台,早期管线囊括TIGIT、Bcl-2、OX40,HPK1等多个靶点,储备近30款抗肿瘤新药,其中,HPK1是百济神州在研的一个First-in-Class药物(首创新药)。

具体到商业化阶段,百济神州已为临床提供11款自主研发的药物,2款药物已经获批上市,分别为BTK抑制剂百悦泽与PD-1百泽安。百悦泽(美国产品名为“泽布替尼”)获得美国FDA突破性疗法认定,成为在美上市的首个中国本土抗癌药;百泽安另有三项适应症正在审批,第三款治疗脑瘤的PARP抑制剂Pamiparib即将申报。

肿瘤主线外,百济神州正扩展至自身免疫疾病以及炎症领域,其中包括新冠肺炎。

百悦泽已展示出对细胞因子风暴、肺部损伤的保护作用,正进行针对新冠肺炎治疗的二期临床。公司也在进行新冠抗体药物的研发。

百济神州的商业开发直指全球市场,且已经提前储备产能。以百悦泽为例,其小分子生产基地在苏州,制剂年产量上亿粒,基本满足全球市场的需要,生物药百泽安位于广州的生产基地,也已在两年内建成。构建端到端的生产能力,有助于百济神州向全球交付药品。

梁恒透露,百济神州不排除回归国内资本市场的可能。“证监会最近有新规定,生物科技公司有机会满足在国内科创板上市的标准,我们一直在持续跟进和学习相关政策,与有关部门积极沟通协商,探索更多可能性。”


(编辑: 陈晓平)
相关标签: 百济神州  
0
0
相关文章